Trong phần trước chúng ta đã được tìm hiểu về các nhân tố tạo nên 1 hệ thống giao dịch và ưu khuyết điểm khi sử dụng hệ thống giao dịch trong 1 môi trường thực tế.Trong nội dung bài viết này , chúng tôi sẽ thực tế hóa những kiến thức đó bằng cách xây dựng hệ thống đầu tư phù hợp với dao động thị trường.Sau đó chúng ta có thể thảo luận những góc cạnh khác sâu hơn của hệ thống đầu tư
Giao dịch trong các thị trường khác nhau :
Equity Market – Thị trường vốn
Thị trường vốn – thị trường chứng khoán là thị trường phổ biến nhất để các giao dịch có thể tiến hành và phát sinh , đặc biệt là đối với các nhà đầu tư mới.Trong thị trường này , những nhà đầu tư lớn như Warrant Buffet hay Merrill Lynch đứng trên góc độ là người tạo lập và xây dựng các sân chơi.Họ đầu tư vào giá trị doanh nghiệp hoặc kỳ vọng vào tiềm năng tăng trưởng tương lai.Bên cạnh đó , 1 số tổ chức khác tiến hành xây dựng các tín hiệu đầu tư , phát triển và hoàn thiện nó.1 làn sóng nhỏ các nhà đầu tư cá nhân cũng thực hiện những điều này , dù nó xảy ra chậm chạp hơn
Đây là 1 vài yếu tố chính để bạn tỉnh táo hơn trong việc sử dụng hệ thống giao dịch nhằm đầu tư trên thị trường chứng khoán :
• Với số lượng lớn các cổ phiểu có sẵn cho phép các nhà đầu tư có thể kiểm tra hệ thống bằng công cụ backtest trên nhiều loại cổ phiếu khác nhau từ cổ phiếu cực kỳ dễ biến động trên thị trường OTC đến các cổ phiểu blue chip ổn định.
• Hiệu quả của hệ thống giao dịch có thể bị giới hạn bởi tính thanh khoản thấp của một số cổ phiếu, đặc biệt là các cổ phiếu niêm yết trên OTC và Upcom.
• Hoa hồng có thể tính vào lợi nhuận khi các giao dịch thành công, và có thể làm mất phí nhiều hơn. Cổ phiếu OTC và Upcom thường phải chịu phí hoa hồng bổ sung.
• Hệ thống giao dịch chính được sử dụng để tìm kiếm giá trị - đó là, hệ thống sử dụng các thông số khác nhau để xác định xem một cổ phiếu bị định giá thấp hay cao so với giá trị của nó trong quá khứ, các cổ phiếu tương tự, hoặc thị trường nói chung
Foreign Exchange Markets – Thị trường tiền tệ
Thị trường hoán đổi tiền tệ , hay còn gọi là thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất và thanh khoản nhất trên thế giới.Chính phủ các quốc gia trên thế giới , ngân hàng và các tổ chức tài chính lớn đã giao dịch hàng nghìn tỷ $ trên thị trường tiền tệ mỗi ngày.Phần lớn các nhà đầu tư thể chế giao dịch ngoại hối dựa trên các hệ thống giao dịch.Điều này cũng tương tự đối với các nhà đầu tư cá nhân , tuy nhiên 1 số khác giao dịch dựa trên các báo cáo về kinh tế cũng như tình hình lãi suất
Đây là 1 vài yếu tố chính để bạn tỉnh táo hơn trong việc sử dụng hệ thống giao dịch nhằm đầu tư trên thị trường tiền tệ :
• Thanh khoản trên thị trường này - do khối lượng rất lớn - làm cho hệ thống giao dịch chính xác và hiệu quả hơn.
• Không có phí hoa hồng ( commisson) trên thị trường này , chỉ có spread ( Chênh lệch giá Bid – Ask ) . Do đó , sẽ dễ dàng thực hiện nhiều giao dịch hơn trong thị trường mà không phải gia tăng chi phí
• So với những thị trường khác như chứng khoán hoặc hàng hóa , sản phẩm trên thị trường tiền tệ hạn chế hơn.Nhưng cùng với sự xuất hiện đồng tiền của các nước nhỏ khiến giao dịch trên thị trường này có những biến động không hạn chế
• Phương pháp và hệ thống giao dịch thường được dùng trên thị trường này là đi theo xu hướng – Trend is my friend hoặc các hệ thống giao dịch mua bán khi giá phá vỡ xu thế ( Break out ). Vì các chỉ báo kinh tế thường tạo ra sự dịch chuyển giá dài trong 1 khoảng thời gian sau đó
Future – Thị trường giao sau
Tất cả giao dịch chứng khoán , tiền tệ , hàng hóa đều mang giá trị kỳ vọng và tính chất của những hợp đồng tương lai.Tính thanh khoản cao và đòn bẩy lớn là những thế mạnh của thị trường.Nó giúp bạn khuếch đại lợi nhuận cũng như các khoản lỗ tiềm năng của bạn trong tương lai.Vì vậy , việc giao dịch các hợp đồng tương lai đòi hỏi các tổ chức hoặc nhà đầu tư có 1 hệ thống đầu tư tiên tiến và hiệu quả.Vì tính phức tạp của hệ thống giao dịch , các biến số và thời gian phát triển lâu đời nên rủi ro và cơ hội trên thị trường này rất cao
Vì vậy , việc lựa chọn thị trường giao dịch dựa vào khả năng chấp nhận rủi ro cũng như hiệu quả từ các công cụ đầu tư của bạn
Các loại hệ thống giao dịch
Trend – Following System : Hệ thống giao dịch theo xu hướng
Phương pháp thông dụng nhất của 1 hệ thống giao dịch là giao dịch theo xu hướng.Trong hình thức đơn giản nhất , hệ thống giao dịch này chờ đợi 1 tín hiệu dịch chuyển của giá và tiến hành mua hoặc bán tại đó
Moving Average Systems – Hệ thống giao dịch theo tín hiệu dịch chuyển
Thường xuyên được sử dụng trong phân tích kỹ thuật , 1 đường trung bình dịch chuyển là chỉ báo cơ bản cho thấy trung bình di chuyển của giá trong 1 giai đoạn thời gian.Bản chất của xu hướng bắt nguồn từ phép đo này.Các tín hiệu gia nhập và thoát khỏi thị trường thông qua các điểm giao cắt.
Bản chất của đường MA cũng mang ý nghĩa như 1 đường kháng cự hoặc hỗ trợ.Khi giá nằm trên đường MA thì nó sẽ có ý nghĩa làm lực đỡ cho giá khi giảm.Tùy vào thời gian mà sức mạnh của đường MA sẽ mạnh hay yếu.Thời gian càng dài , lực đỡ giá càng mạnh
Khi giá vượt lên đường MA , vị thế mua sẽ được mở ra và khi giá nằm dưới đường MA , vị thế bán sẽ là chủ đạo
Việc sử dụng 1 đường MA giảm đơn sẽ không mang lại nhiều góc nhìn hiệu quả.Vì vậy các nhà đầu tư thường sử dụng bộ chỉ báo MA kết hợp bao gồm nhiều đường MA ngắn , trung và dài hạn liên kết với nhau
Một xu thế tăng sẽ được xác định khi đường ngắn trung hạn cắt đường dài hạn đi lên và xu thế bán sẽ xuất hiện khi đường ngắn trung hạn cắt dài hạn đi xuống. Điều này sẽ làm giảm thiểu các tín hiệu nhiễu từ đường trung bình giản đơn mang lại
Tùy vào khung thời gian của MA mà các nhà đầu tư sẽ xây dựng cho mình bộ chỉ số đầu tư theo phương thức ngắn hạn , trung hạn và dài hạn
Các bộ chỉ số thường được dùng theo thứ tự ( Short-term , Mid-Term , Long-Term ) : (5,13,21) ; (13,21,60) ; (21,60,200) …..
Breakout System : Hệ thống giao dịch theo các tín hiệu phá vỡ
Điểm tiến hành mua vào hoặc bán ra là các điểm phá vỡ xu hướng cũ trước đó hoặc dịch chuyển theo 1 mẫu hình củng cố xu thế trước đó
Khuyết điểm của việc giao dịch theo xu hướng :
• Hệ thống phải ra quyết định dựa vào thực nghiệm : Khi xác định 1 xu hướng , luôn cần phải có 1 nhân tố thực nghiệm để xem xét – thời gian vận động của xu hướng dựa trên các yếu tố lịch sử.Ví dụ , đường trung bình dịch chuyển nên được xem xét trong 20 ngày trước đó hoặc 1 quãng thời gian 5 năm trở lại đây.Những nhân tố khác được xác định là trung bình giá cao nhất và thấp nhất khi giá phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự trước đó
• Độ trễ của cảnh báo : Trung bình dịch chuyển giá và các tín hiệu phá vỡ luôn có độ trễ nhất định so với thực tế.Trong 1 chừng mực nào đó , chúng ta không thể xác định chính xác đáy và đỉnh của 1 xu hướng
• Tín hiệu nhiễu của hệ thống : Trong số các yếu tố mang lại thất bại cho hệ thống , đây là tình huống xảy ra thường xuyên nhất.Tín hiệu nhiễu xảy ra khi các chỉ báo dao động thay đổi đột ngột xu hướng dẫn đến các thiệt hại lớn từ việc giao dịch.Các công cụ giảm thiểu rủi ro có thể dựa trên việc sử dụng các điểm dừng lỗ kỹ thuật hoặc điều chỉnh khung thời gian dài ra để tránh nhiễu
• Thị trường đi ngang : Hệ thống đầu tư có khả năng kiếm tiền trong 1 thị trường có xu hướng nhưng lại gặp khó khăn trong 1 thị trường đi ngang
• Các biến động lớn xảy ra : Thỉnh thoảng, hệ thống theo xu hướng có thể gặp một số biến động cực đoan, nhưng các trader phải gắn bó và tuân thủ nguyên tắc với hệ thống của mình xây dựng. Không có khả năng làm như vậy sẽ dẫn đến thất bại hoàn toàn
Kết luận : Các thị trường chính mà hệ thống giao dịch phù hợp là thị trường chứng khoán, ngoại hối và tương lai. Mỗi một trong các thị trường có lợi thế và bất lợi của nó. Việc áp dụng hệ thống đầu tư cần có kinh nghiệm thực tiễn và tuân thủ kỷ luật đầu tư để ứng dụng được 1 cách hiệu quả. Trong phần sau, chúng ta sẽ có một cái nhìn sâu hơn về cách thiết kế một hệ thống giao dịch và thảo luận về một số phần mềm mà các trader sử dụng để làm cho cuộc sống của họ dễ dàng hơn.
No comments:
Post a Comment